L'asset allocation è la pratica di bilanciare rischio e rendimento. L'asset allocation è una strategia di investimento per distribuire il proprio portafoglio su un'ampia gamma di diverse classi di attività. Gli investitori distribuiscono i loro investimenti anche in diverse aree geografiche. L'obiettivo è ridurre al minimo il rischio di caduta simultanea di tutti gli investimenti. Un portafoglio, in questo contesto, significa una gamma di prodotti di investimento.
Inoltre, con le asset allocation, gli investitori cercano di ottenere i migliori rendimenti composti possibili dai loro investimenti.
Gli investitori distribuiscono i loro investimenti su materie prime, proprietà, obbligazioni, azioni, private equity e liquidità. Di conseguenza, se il valore di una classe di attività diminuisce in modo significativo, l'impatto sul portafoglio complessivo è minimo.
L'asset allocation si riferisce al modo in cui un portafoglio è costituito da un'ampia gamma di investimenti. Ad esempio, in questa immagine, l'investitore ha allocato investimenti in quattro classi di attività.
Secondo la US Securities and Exchange Commission :
L'asset allocation comporta la divisione di un portafoglio di investimenti tra diverse categorie di attività, come azioni, obbligazioni e liquidità. Il processo per determinare quale mix di asset detenere nel tuo portafoglio è molto personale.
L'asset allocation che funziona meglio per te in un dato momento della tua vita dipenderà in gran parte dal tuo orizzonte temporale e dalla tua capacità di tollerare il rischio.
Uova di asset allocation in molti panieri
In poche parole; l'asset allocation è l'equivalente per gli investitori di non mettere tutte le uova nello stesso paniere.
Quando si determinano i rendimenti su un portafoglio di investimenti, lo spread di investimento è importante. In effetti, gli investitori di successo affermano che l'asset allocation è probabilmente il fattore più importante.
Le diverse classi di attività non oscillano tutte in tandem. Solo perché un settore dell'economia sta andando bene, ciò non significa che stiano tutti prosperando. Quindi, logicamente, ha senso distribuire i tuoi investimenti.
Tre classi di attività principali
Le tre principali classi di attività a reddito fisso, liquidità e strumenti equivalenti e azioni hanno diversi livelli di rischio. Hanno anche diversi livelli di rendimento. Di conseguenza, ognuno si comporta in modo diverso in un dato momento.
L'asset allocation non riguarda solo la diffusione degli investimenti, ma anche la scelta di quelli giusti.
Non esiste una formula magica per la giusta asset allocation. Il mix di classi di investimento che potresti scegliere dipende dalla tua tolleranza al rischio e dai tuoi obiettivi.
Inoltre, anche l'orizzonte di investimento è un fattore importante. Il tuo orizzonte di investimento si riferisce a quanto tempo intendi investire prima di raggiungere il tuo obiettivo.
Asset allocation semplice e complessa
Un semplice portafoglio può, ad esempio, includere solo tre classi di investimento. Potresti semplicemente acquistare alcune azioni e obbligazioni. Forse comprerai anche alcune alternative in contanti. Esempi di alternative in contanti sono i conti di risparmio, i conti di deposito del mercato monetario o i fondi del mercato monetario.
Una strategia più complessa può includere molte più classi di attività e sottoclassi. Ad esempio, puoi suddividere le azioni in sottocategorie come azioni a bassa capitalizzazione, azioni a grande capitalizzazione, azioni ad alta tecnologia, ecc.
Secondo la US Securities and Exchange Commission:
L'asset allocation comporta la divisione di un portafoglio di investimenti tra diverse categorie di attività, come azioni, obbligazioni e liquidità. Il processo per determinare quale mix di asset detenere nel tuo portafoglio è molto personale.
L'asset allocation che funziona meglio per te in un dato momento della tua vita dipenderà in gran parte dal tuo orizzonte temporale e dalla tua capacità di tollerare il rischio.
L'asset allocation consiste nel distribuire i tuoi investimenti in modo da non sovraesporre il tuo portafoglio a una classe di attività.
Se imposti correttamente la tua asset allocation, dovresti ottenere un buon equilibrio tra la performance dell'investimento. Mentre gli investimenti in una classe di attività stanno andando male, quelli in un'altra categoria andranno bene.
I guadagni nel secondo compenseranno le perdite nel primo. Di conseguenza, la performance complessiva del tuo portafoglio di investimenti sarà stabile.
Tuttavia, ricorda che investire comporta sempre dei rischi. Non ci sono garanzie.