L'arbitraggio è la negoziazione simultanea di valuta, merci, titoli o altri strumenti finanziari in diversi mercati o forme di derivati. Lo scopo dell'arbitraggio è sfruttare i diversi prezzi per lo stesso bene. L'arbitraggio acquista in un mercato e vende contemporaneamente in un altro.
Gli strumenti finanziari sono contratti monetari tra entità diverse che le persone possono acquistare e vendere.
L'arbitraggio vende specificamente dove c'è un differenziale di prezzo marginale. Di conseguenza, gli arbitraggisti traggono profitto da una differenza temporanea.
Il termine non ha nulla a che vedere con l'arbitrato, un processo extragiudiziale per la risoluzione delle controversie.
L'arbitraggio è una copertura totale, cioè una transazione priva di rischio. In effetti, gli arbitraggi svolgono un ruolo chiave nel mantenimento della liquidità e dell'efficienza all'interno dei mercati.
Le azioni BP vengono vendute sia alla Borsa di New York (NYSE) che alla Borsa di Londra (LSE). Un arbitro potrebbe contemporaneamente acquistare azioni BP a un livello basso nella LSE e venderle a un livello elevato nel NYSE. Quando l'arbitraggio esegue queste azioni simultanee, lo chiamiamo commercio di arbitraggio.
Arbitraggio Acquisto e vendita simultanei
L'arbitraggio è una forma sofisticata di scommesse prive di rischi e non speculative. È privo di rischi perché comporta transazioni in cui prezzi e rendimenti sono definiti ed evidenti. I mercati in cui gli articoli vengono acquistati e venduti contemporaneamente garantiscono i loro prezzi.
Gli esperti affermano che solo in situazioni del tutto eccezionali, come le crisi finanziarie, l'attività non è esente da rischi. In effetti, in una crisi finanziaria, l'arbitraggio può portare al fallimento.
Il termine non significa acquistare qualcosa in un mercato e venderlo successivamente in un altro a un prezzo maggiore. L'acquisto e la vendita devono avvenire simultaneamente. Acquistando e vendendo allo stesso tempo, il trader riduce al minimo il rischio di mercato.
Con l'arbitraggio, non c'è intervallo di tempo tra l'acquisto e la vendita. In effetti, se c'è anche un piccolo lasso di tempo, non è arbitraggio.
Questa compravendita simultanea è possibile solo con titoli e altri prodotti finanziari che possono essere negoziati elettronicamente. In altre parole, gli esseri umani sono troppo lenti, quindi dobbiamo usare macchine elettroniche.
Arbitraggio compra basso e vendi alto
Un'opportunità di arbitraggio si presenta quando puoi acquistare istantaneamente a un prezzo basso e vendere a un prezzo alto.
Una persona che si impegna in questo tipo di commercio è chiamata arbitraggio. La maggior parte degli arbitraggisti lavora in una società di intermediazione o in una banca.
Immagina che qualcuno venda un set da pranzo per $ 20 a Chicago mentre a Miami quel set costa $ 40. Se acquisti il set a Chicago e lo vendi a Miami, puoi realizzare un profitto senza rischi di $ 20.
Ottieni un profitto immediato perché il prezzo più alto per un set a Miami lo garantisce.
Nei mercati finanziari, i trader cercano spesso di sfruttare le opportunità di arbitraggio. Un trader può, ad esempio, acquistare un'azione in una valuta estera prima di apportare modifiche alle fluttuazioni valutarie. L'azione su quella valuta estera sta, quindi, vendendo al di sotto del suo valore reale.
Pertanto, se i trader acquistano all'estero e vendono in patria, realizzeranno un profitto. In una situazione di arbitraggio, il commerciante acquista e vende l'oggetto allo stesso tempo.
I mercati di tutto il mondo non sono efficienti al 100%. Infatti, se i mercati fossero totalmente efficienti non ci sarebbe arbitraggio. L'inefficienza, per quanto apparentemente insignificante, crea opportunità per l'arbitraggio.
I trader devono assicurarsi di poter realizzare un profitto dopo aver pagato i costi di transazione.
Se il trasporto del servizio da tavola da Chicago a Miami costa $ 10, il commerciante realizza comunque un profitto. Il margine dei commercianti prima del costo del trasporto è di $ 20.
Secondo BusinessDictionary.com , l'arbitraggio è:
Approfittando delle differenze di prezzo o di rendimento nei diversi mercati. Gli arbitri acquistano una merce, una valuta, un titolo o qualsiasi altro strumento finanziario in un luogo e lo vendono immediatamente a un prezzo più alto a un acquirente pronto in un altro luogo completando entrambe le estremità della transazione di solito entro pochi secondi.
Etimologia di arbitraggio
L'etimologia è lo studio dell'origine delle parole. Secondo Etymonline.com , la parola arbitraggio è apparsa per la prima volta in lingua inglese alla fine del XV secolo, con il significato di esercizio della funzione di arbitro.
Veniva dal giudizio arbitrale del francese antico, arbitrato, che proveniva dal francese antico aritrer per giudicare, arbitrare, che aveva origine dal tardo latino arbitrari e arbiter .
Nel senso di un commerciante che trae profitto dal prezzo dei differenziali di uno stesso prodotto, è stato inizialmente definito da Mathieu de la Porte. Porte ha usato il termine nel trattato La science des ngociants et teneurs de livres (Science Merchants and Bookkeepers) come considerazione dei diversi tassi di cambio per riconoscere i luoghi più redditizi per emettere e regolare una cambiale.
In questo contesto, redditizio significa in grado di realizzare un profitto.
Video Che cos'è un arbitraggio?
Questo video della Investors Trading Academy spiega in termini semplici cos'è un arbitraggio.