L'analisi di scenario è un modo per prevedere i valori futuri sulla base di determinati eventi potenziali. Gli esperti utilizzano l'analisi di scenario per prevedere cosa potrebbe accadere a un portafoglio di investimenti, ad esempio se si verificano o non si verificano eventi specifici. Economisti e statistici utilizzano l'analisi degli scenari per analizzare e prevedere possibili eventi futuri considerando i possibili esiti alternativi di mondi alternativi.
Analisti, economisti, dirigenti e direttori aziendali, statistici e altri professionisti utilizzano l'analisi di scenario nota anche come analisi del rendimento totale o analisi dell'orizzonte per testare i propri piani rispetto a una serie di possibili scenari per vedere cosa potrebbe accadere se le cose non andassero secondo i piani.
Si tratta di una tecnica importante utilizzata dai professionisti della gestione del rischio per aiutare le aziende ad assicurarsi di non comportare troppi rischi.
Il gestore del rischio presenta all'azienda i risultati della sua analisi di scenario che di solito non dovrebbe presentare uno scenario che l'azienda dovrebbe adottare.
Ciò che accadrà ad Acme Corporation in futuro dipende in parte da forze su cui non abbiamo alcun controllo e dalle azioni e scelte che intraprendiamo oggi. Ci sono così tanti eventi esterni, scelte e azioni che c'è un numero infinito di permutazioni di possibili futuri. L'analisi dello scenario cattura alcune istantanee di questi futuri alternativi e ne studia alcuni.
Nella sua definizione di analisi di scenario, il Farlex Financial Dictionary scrive:
Nell'analisi del rischio, il processo di considerare diversi e possibili esiti di una decisione. L'analisi dello scenario può assumere diverse forme; ad esempio, un'azienda può considerare i vari potenziali ritorni su un investimento e come ciascuno influirà sull'altra attività dell'azienda.
L'analisi dello scenario può essere utilizzata anche nel processo decisionale: il presidente può valutare i potenziali effetti di un aumento delle tasse quando decide se sarebbe vantaggioso o meno farlo.
Analisi di scenario contro una prognosi
L'analizzatore non solo osserva i risultati previsti, ma anche i percorsi di sviluppo che portano a tali risultati.
A differenza di una prognosi, un'analisi di scenario non ha nulla a che fare con **estrapolare ciò che è accaduto in passato o l'estensione di eventi passati.
** Estrapolazione significa stimare o concludere qualcosa partendo dal presupposto che le tendenze attuali continueranno o che un metodo esistente rimarrà applicabile .
August Jackson, uno Strategy & Competitive Intelligence Manager, identifica quattro passaggi quelli mostrati nell'immagine sopra per l'analisi dello scenario. La Banca Mondiale suggerisce otto passaggi: 1. Definire una questione/decisione focale. 2. Identificare le forze trainanti. 3. Scrivi i grafici degli scenari. 4. Rifinisci gli scenari. 5. Guarda le implicazioni. 6. Scegli gli indicatori principali. 7. Diffondere gli scenari. 8. Integrare i risultati dello scenario nelle procedure quotidiane. ( Immagine: adattato da: image.slidesharecdn.com/scenarioanalysisslides )
L'analisi di scenario non prevede che le osservazioni passate continuino ad essere valide in futuro, non si basa affatto sui dati storici. Invece, cerca di considerare possibili punti di svolta e sviluppi, che potrebbero avere una connessione passata.
In altre parole, il metodo arricchisce diversi scenari per mostrare risultati potenziali o possibili. Ogni scenario è diverso mentre alcuni sono pessimisti, altri potrebbero essere ottimisti o una combinazione dei due, tutti includono sviluppi più e meno probabili.
Sebbene tutti gli scenari dovrebbero essere diversi, hanno una cosa in comune: devono essere plausibili.
La maggior parte degli esperti afferma che il numero più appropriato di scenari diversi quando si discute di strategie future è tre. Quattro o più scenari rischiano di rendere l'analisi troppo complicata.
Analisi di scenario di un portafoglio
Quando si ha a che fare con un **portafoglio, l'analisi di scenario è un metodo per stimare il valore atteso di un **portafoglio dopo un determinato periodo, assumendo che si verifichino determinati fattori chiave o cambiamenti nei titoli dei portafogli di investimento, come un aumento o un calo degli interessi aliquote.
** Un portafoglio è un gruppo di prodotti di investimento detenuti e gestiti da una persona, istituto finanziario, hedge fund, società o qualsiasi entità. Il mio portafoglio è la mia diffusione di investimenti.
I professionisti degli investimenti utilizzano spesso l'analisi di scenario per prevedere cosa potrebbe accadere a un portafoglio se si verificano un evento o una serie di circostanze indesiderabili o sfavorevoli. A volte viene utilizzato per illustrare cosa potrebbe accadere in uno scenario teorico peggiore.
Tassi di reinvestimento diversi per un certo numero di rendimenti attesi che vengono reinvestiti vengono calcolati per il periodo di investimento, quello che chiamiamo orizzonte di investimento .
Le analisi di scenario forniscono processi per stimare le variazioni nei valori di un portafoglio sulla base di principi statistici e matematici. L'analizzatore crea diversi scenari di situazioni e fa previsioni utilizzando i principi.
Secondo il dizionario Merriam-Webster, uno scenario è: 1. Una sequenza di eventi soprattutto se immaginati. Un resoconto o una sinossi di una possibile linea di condotta o eventi. 2. Uno schema o sinossi di un'opera teatrale. (Immagine: adattato da twitter.com/realmikefox)
L'analisi dello scenario aiuta il processo decisionale
Dirigenti aziendali, esperti di investimento, economisti e statistici affermano che lo scopo della creazione di scenari è aiutare i responsabili a prendere decisioni più efficaci, perché sono stati in grado di considerare una serie di mondi alternativi, i loro risultati e le loro implicazioni.
I meteorologi possono utilizzare l'analisi dello scenario per illuminare i caratteri jolly . I jolly sono eventi inaspettati e sorprendenti con una probabilità di accadimento percepita estremamente bassa, ma con un impatto molto elevato. L'attacco terroristico del 2001 al World Trade Center di New York City l'11 settembre è un esempio di jolly.
Ad esempio, quando si studiano le possibilità che il pianeta Terra venga colpito da un grande asteroide o cometa, sappiamo che nel breve termine da uno a dieci anni la probabilità è estremamente bassa.
Sappiamo anche che il potenziale danno che una grande meteora potrebbe infliggere è considerevolmente maggiore di quanto suggerirebbe la bassa probabilità su un periodo di un anno.
L'analisi dello scenario ci porta alla conclusione che le ripercussioni di un colpo diretto sarebbero così catastrofiche, che dovremmo ignorarlo, cioè non c'è nulla che possiamo fare per ridurre gli effetti dannosi. Per quanto riguarda l'essere colpiti da un asteroide, il management di un'azienda deciderà di ignorare la minaccia di adottare l'approccio "testa di struzzo nel terreno".
Riguardo al motivo per cui l'analisi di scenario è utile, in un articolo pubblicato su Lumina Decision Systems nel giugno 2013 Estimating Risk: theimport of Scenario Analysis Sean Salleh scrive:
L'analisi di scenario è un modo per strutturare il pensiero sul futuro, per identificare potenziali problemi e anche per aumentare la preparazione per affrontarli.
I risultati sono visibili dati i diversi scenari previsti, così come i percorsi che portano ad essi dalla situazione attuale, dando a un'organizzazione più possibilità di affinare e adeguare i piani di conseguenza. Scenari più estremi (che possono essere positivi o negativi) consentono di sottoporre i piani a prove di stress e, se del caso, di attuare un'ulteriore mitigazione del rischio.
Analisi di scenario vs. analisi di sensitività
Mentre l'analisi di scenario esamina una serie di contesti in cui un piano potrebbe essere eseguito, l'analisi di sensitività esamina l'effetto che una variazione del valore di un solo parametro potrebbe avere sul risultato.
Nello stesso articolo, Sean Salleh ci fornisce un esempio che spiega la differenza tra analisi di scenario e analisi di sensibilità:
Ad esempio, uno scenario per una società che esamina i piani per il lancio di un nuovo tipo di aereo commerciale potrebbe essere un cambiamento nella domanda di trasporto aereo internazionale; la sensibilità d'altra parte potrebbe essere esplorata in termini di un programma di sviluppo che fornisca i componenti necessari per la produzione di aeromobili in modo sufficientemente rapido.
L'analisi di sensibilità mostra quanto l'input può essere modificato senza cambiamenti significativi nell'output del modello o del piano.
Video Cos'è l'analisi di scenario
Questo tutorial video di CommunityViz spiega quale analisi di scenario sta utilizzando un linguaggio semplice ed esempi e situazioni di facile comprensione.