Una crisi finanziaria globale è una crisi finanziaria che colpisce più paesi contemporaneamente. È un periodo di gravi difficoltà che le istituzioni finanziarie, i mercati, le aziende ei consumatori vivono contemporaneamente. Durante una crisi finanziaria globale, le istituzioni finanziarie perdono fiducia e smettono di prestarsi reciprocamente e i trader smettono di acquistare strumenti finanziari. Alla fine, la maggior parte dei prestiti si interrompe e le imprese soffrono in modo significativo.
Nella maggior parte delle crisi finanziarie globali, le parti di contratti finanziari in molti paesi temono che le loro controparti non li onoreranno.
Concludono inoltre che le attività finanziarie che possiedono varranno meno di quanto avessero pensato in precedenza.
Alla fine, le banche smettono di prestare e chiedono il regolamento anticipato di prestiti e altri strumenti finanziari. Le banche iniziano anche a vendere tutte le attività finanziarie che possono.
Secondo ft/com/lexicon , il glossario dei termini del Financial Times :
Il risultato è ciò che viene spesso definito mercati finanziari congelati, dove i volumi di scambio diminuiscono considerevolmente e le parti spesso non possono essere indotte a negoziare strumenti finanziari, indipendentemente dai prezzi offerti.
Quando c'è una crisi finanziaria globale, tutti soffrono, comprese banche, aziende, lavoratori, consumatori e mutuatari.
Caratteristiche della crisi finanziaria
Le crisi finanziarie si presentano in molte forme. Tuttavia, hanno elementi comuni. Le informazioni seguenti provengono da un documento di lavoro del FMI , scritto da Stijn Claessens e M. Ayhan Kose.
Gli autori affermano che durante una crisi finanziaria globale è presente almeno uno dei seguenti fenomeni:
- I volumi di credito cambiano in modo significativo.
- I prezzi delle attività diminuiscono notevolmente.
- Ci sono gravi interruzioni nell'intermediazione finanziaria.
- Vi è una grave interruzione nella fornitura di finanziamenti esterni a molti attori dell'economia.
- Famiglie, imprese, intermediari finanziari e sovrani hanno problemi di bilancio su larga scala.
- C'è un sostegno governativo su larga scala, cioè salvataggi.
Gli autori aggiungono:
In quanto tali, le crisi finanziarie sono tipicamente eventi multidimensionali e possono essere difficili da caratterizzare utilizzando un unico indicatore.
Se una crisi finanziaria si diffonde, diventa una crisi economica. Una crisi economica si verifica quando l'intera economia è in difficoltà, non solo il settore bancario e finanziario.
La crisi finanziaria mondiale del 2007/2008
Quando si parla della crisi finanziaria del 2007/8, si dice spesso la crisi finanziaria globale o la crisi finanziaria del 2008. È stata la peggiore crisi globale dal crollo di Wall Street e dalla successiva Grande Depressione negli anni '30.
La crisi finanziaria del 2007/8 è stata seguita dalla Grande Recessione, durata fino al 2012. È stato un periodo di declino economico generale nella maggior parte delle economie e dei mercati globali dei paesi. Se ci sono due trimestri successivi di contrazione economica, c'è una recessione.
Quando una recessione dura a lungo diventa una depressione. Le depressioni durano più di tre anni e riducono il PIL di almeno il dieci per cento.
Nel settembre 2008, Lehman Brothers, una banca globale tentacolare, è crollata. Questo crollo ha successivamente fatto crollare il sistema finanziario globale.
I contribuenti in Nord America, Europa e altrove hanno speso centinaia di miliardi di dollari in salvataggi.
Nonostante il massiccio aiuto finanziario, la conseguente stretta creditizia ha esacerbato quella che era già una grave flessione. In effetti, quella che seguì fu la peggiore recessione degli ultimi ottant'anni.
Anche dopo il 2012, quando la crisi finanziaria globale è finita, c'è stata una ripresa molto debole e fragile. I lavoratori hanno dovuto subire per quasi un decennio aumenti salariali al di sotto dell'inflazione.
Cause della crisi finanziaria globale del 2007/2008
La rivista The Economist afferma che la crisi ha avuto molteplici cause. I colpevoli più evidenti erano i finanzieri. Soprattutto quei finanzieri che affermavano di aver trovato un modo per bandire il rischio. In effetti, quello che avevano fatto era perdere la cognizione del rischio.
Anche le autorità di regolamentazione e i banchieri centrali erano da biasimare perché erano quelli che tolleravano questa follia.
L'economista aggiunge:
Gli anni della Grande Moderazione di bassa inflazione e crescita stabile hanno favorito l'autocompiacimento e l'assunzione di rischi. L'eccesso di risparmio in Asia ha spinto al ribasso i tassi di interesse globali.
Alcune ricerche coinvolgono anche le banche europee, che prendevano avidamente prestiti sui mercati monetari americani prima della crisi e usavano i fondi per acquistare titoli rischiosi. Tutti questi fattori si sono uniti per favorire un aumento del debito in quello che sembrava essere diventato un mondo meno rischioso.
Video La crisi finanziaria globale
In questo video di TedX talks , Brian Wesbury, capo economista presso First Trust Advisors LP, parla della crisi finanziaria globale del 2008. Spiega cosa è successo davvero.