Qual è il rapporto in contanti? Formula ed esempi

Il rapporto di cassa, il rapporto di attività in contanti o il rapporto di copertura di cassa misura la capacità di un'azienda di ripagare i propri debiti a breve termine. Tale misurazione confronta il valore totale delle attività altamente liquide con l'importo delle passività a breve termine. Le attività altamente liquide includono disponibilità liquide e mezzi equivalenti. In effetti, è uno dei tanti modi per misurare la liquidità di un'azienda.

Usiamo il rapporto di cassa quando confrontiamo un'azienda con altre. Lo usiamo anche quando confrontiamo un'azienda con il settore in generale o con i suoi dati passati.

Il rapporto di cassa è un modo restrittivo per vedere se un'azienda può ripagare i suoi debiti a breve termine. È più restrittivo del rapporto rapido o del rapporto corrente. Possiamo includere solo la parte più liquida delle sue attività nella formula. Il rapporto rapido, invece, include nel mix anche le rimanenze.

I creditori controllano da vicino un rapporto di cassa aziendale. Devono determinare se ha un saldo di cassa sufficiente per soddisfare i suoi obblighi attuali alla scadenza. In altre parole, devono sapere che un'azienda può pagare le bollette in tempo.

Quando il rapporto di cassa è elevato (>1), gli azionisti possono lamentarsi del fatto che la società non ha destinato abbastanza ai dividendi.

I crediti possono richiedere diverse settimane per essere raccolti, mentre l'inventario richiederebbe molto più tempo per essere convertito in contanti. Contabilità clienti si riferisce al denaro che i clienti devono.

Se un'azienda dovesse improvvisamente far fronte a tutti i suoi debiti a breve termine, solo due cose avrebbero importanza. Sarebbero i suoi contanti e mezzi equivalenti.

Secondo il Nasdaq Business Glossary , il cash asset ratio è:

Cassa e titoli negoziabili divisi per le passività correnti.

Formula del rapporto di cassa

Il rapporto di cassa è uguale al totale delle disponibilità liquide diviso per il totale delle passività correnti.

Rapporto di cassa = Liquidità e mezzi equivalenti Passività correnti totali

Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti compaiono in cima all'elenco delle attività correnti. Appaiono in cima perché elenchiamo le attività in ordine di liquidità. I mezzi equivalenti sono attività che possiamo trasformare rapidamente in contanti. In altre parole, possiamo incassarli entro 90 giorni.

I mezzi equivalenti includono fondi del mercato monetario, titoli di Stato a breve termine e buoni del Tesoro. Anche titoli negoziabili, valuta estera e carta commerciale sono mezzi equivalenti.

Rapporto di cassa due esempi

Esempio 1:

XYZ Inc. ha $ 200.000 in contanti, $ 250.000 in mezzi equivalenti e $ 450.000 in passività correnti.

Il rapporto di cassa XYZ è 200.000 + 250.000 450.000 = 1

Con un rapporto di cassa di 1, XYZ potrebbe ripagare i suoi debiti a breve termine oggi. In effetti, potrebbe utilizzare la sua liquidità e mezzi equivalenti per saldare quei debiti.

Esempio 2:

BCAMM Ltd. ha 250.000 in contanti, 100.000 in mezzi equivalenti e 700.000 in passività correnti.

Il rapporto di cassa di BCAMM è 250.000 + 100.000 700.000 = 0,5

Con un rapporto di cassa di 0,5, BCAMM non ha potuto saldare le sue passività correnti oggi. Le sue disponibilità liquide e mezzi equivalenti non sarebbero sufficienti.

In parole povere, un rapporto di 1 o maggiore significa che un'azienda potrebbe ripagare le sue passività correnti da liquidità e mezzi equivalenti. Tuttavia, un rapporto inferiore a 1 significa che non potrebbe.

Gli esperti affermano che un rapporto di più di uno di solito significa che un'azienda non sta utilizzando la propria liquidità in modo efficiente. In altre parole, dovrebbe cercare usi per il denaro in eccesso. Un'opzione sarebbe quella di pagarlo agli azionisti sotto forma di dividendi.

Video Rapporto di cassa


Torna su