Il tasso di interesse può riferirsi al costo annuo del credito o alla crescita percentuale annua di un conto di risparmio. Potrebbero anche essere i tassi stabiliti da una banca centrale. In particolare, i tassi rispetto ai quali le altre banche del paese possono prestarsi reciprocamente. Quando prendi in prestito denaro da una banca, dovrai rimborsare il capitale più gli interessi. Quanto interesse dipende dal tasso di interesse dei finanziatori. Dipende anche da quanto tempo impieghi per restituire tutti i soldi.
Il termine capitale in questo contesto, indica l'importo originario preso in prestito dal mutuatario, cioè prima di aggiungere gli interessi.
Le banche possono determinare i propri tassi di interesse su prestiti e risparmi. Tuttavia, le istituzioni finanziarie seguono da vicino i movimenti dei tassi delle banche centrali. Pertanto, la maggior parte dei tassi bancari sono abbastanza simili.
Se vuoi prendere in prestito denaro, vai in una banca rispettabile. Una banca rispettabile ti addebiterà un tasso molto più ragionevole di uno strozzino. Tutte le banche applicano tassi di interesse più elevati sui loro prestiti rispetto a quelli che pagano ai risparmiatori. È così che realizzano un profitto.
L'usura si riferisce all'applicazione di un tasso di interesse esorbitante. In alcune religioni, è un peccato addebitare interessi sui prestiti, non importa quanto piccoli. Quando il prestatore londinese Wonga ha addebitato un TAEG del 5,853%, la FCA ha fatto pagare alla società un risarcimento. La FCA ha affermato che Wonga era colpevole di pratiche di recupero crediti ingiuste.
Tasso percentuale annuale
La maggior parte dei prestatori esprime il tasso di interesse su base annua. Lo chiamiamo aprile (tasso percentuale annuo). L'APR comprende il tasso di interesse più eventuali spese di organizzazione che il prestatore aggiunge al prestito.
Alcuni accordi non menzionano i tassi di interesse sebbene ce ne sia uno. Sappiamo che ce n'è uno perché il mutuatario ripaga più del principale. In questi casi, diciamo che esiste un tasso di interesse implicito.
Nella maggior parte dei casi, un mutuatario a basso rischio pagherà un tasso di interesse inferiore rispetto a uno ad alto rischio.
Banche centrali dei tassi di interesse
I tassi di interesse che i mutuatari pagano e che ricevono i risparmiatori sono strettamente collegati a quanto stabilito dalla banca centrale.
La Federal Reserve System (Fed) statunitense, la Bank of England e la Bank of Canada, ad esempio, sono banche centrali. Anche la Reserve Bank of Australia, la Banca centrale europea e la Bank of Japan sono banche centrali.
Le banche centrali hanno diversi compiti, tra cui la regolamentazione delle banche e la conduzione della politica monetaria, cioè il controllo dell'offerta di moneta.
Cercando di raffreddare l'economia
Quando l'inflazione sembra aumentare, la Fed e le altre banche centrali lavorano per ridurre l'offerta di moneta. Lo fanno perché vogliono fermare l'inflazione.
Rilanciare l'economia
Quando l'economia è in declino e la disoccupazione cresce, le banche centrali espandono l'offerta di moneta. Lo fanno perché vogliono incoraggiare la spesa dei consumatori e gli investimenti aziendali.
Il controllo dell'offerta di moneta avviene attraverso la manipolazione dei tassi di interesse da parte della banca centrale. In altre parole, aumenta o riduce i tassi di interesse.
La manipolazione dei tassi di interesse non funziona sempre come previsto dalla banca centrale. Tuttavia, per la maggior parte, è uno strumento molto efficace.
Quando la banca centrale riduce i tassi di interesse, diciamo che ha adottato una politica monetaria accomodante.
Conseguenze dell'aumento dei tassi di interesse
Dopo un aumento dei tassi di interesse, l'attività commerciale e la spesa dei consumatori diminuiscono perché il credito diventa più costoso.
Il mercato azionario soffre anche quando i tassi di interesse salgono. Soffre perché gli investitori ottengono un rendimento migliore da obbligazioni o depositi bancari, quindi si allontanano dalle azioni.
Tasso di interesse su un prestito
Quando prendiamo in prestito denaro, dobbiamo restituire il capitale, cioè l'importo originario. Dobbiamo anche pagare gli interessi. Immagina che Fred Jones prenda in prestito $ 1.000 dalla sua banca.
Supponiamo che il suo prestito attiri un tasso di interesse annuo del 10%. Dovrà restituire $ 1.000 più $ 100 (interesse del 10%). Pertanto, l'importo totale che Fred dovrà restituire dopo un anno è di $ 1.100.
L'importo totale sarà superiore a $ 1.100 se Fred prende in prestito i soldi per più di un anno. Al contrario, sarà inferiore se lo ripagherà in meno di un anno.
Diversi fattori influenzano i livelli dei tassi di interesse, tra cui:
- Quali sono le direttive del governo riguardo agli obiettivi delle banche centrali.
- Domanda e offerta nel mercato.
- Se il prestatore percepisce il mutuatario come ad alto, medio o basso rischio.
- Il termine degli investimenti fino alla scadenza.
- La valuta del prestito.
Tasso di interesse è un termine con cui i cittadini di tutti i paesi del mondo hanno familiarità.
Termini relativi al tasso di interesse
- Tasso Base: chiamato anche tasso bancario. È il tasso annualizzato offerto sui depositi a vista dalla banca centrale.
- Tasso percentuale annuo (APR): utilizzato per aiutare i consumatori a confrontare beni e servizi con diverse strutture di pagamento su base comune. Conosciuto anche come Tasso Annuo Equivalente (AER) o Tasso Annuale Effettivo (EAR) .
- Coupon Rate: per un titolo fruttifero, è il rapporto tra l'importo della cedola annuale (cedola pagata all'anno) per unità di valore nominale. Il rendimento corrente, invece, è il rapporto tra la cedola annuale divisa per il suo prezzo di mercato in questo momento.
Ben Bernanke è un economista americano che attualmente lavora presso le Brookings Institutions. Ha servito per due mandati come Presidente della Federal Reserve dal 2006 al 2014. È nato nel 1953. ( Immagine: Brookings Institution )
Tassi di interesse attraverso la storia
Negli ultimi duecento anni, i tassi di interesse sono variati considerevolmente. Le banche centrali o i governi nazionali hanno fissato i tassi.
USA e Regno Unito
Il tasso sui fondi federali della Fed negli Stati Uniti variava dallo 0,25% al 19% tra il 1954 e il 2008. Il tasso di base della Bank of England variava tra lo 0,5% e il 15% tra il 1989 e il 2009.
Germania
La Germania ha visto un tasso di interesse vicino al 90% negli anni '20. Negli anni 2000, tuttavia, è sceso a circa il 2%.
Zimbabwe
La Banca centrale dello Zimbabwe ha aumentato i tassi di interesse per i prestiti all'800%. Nonostante questa azione drastica, il suo tentativo di affrontare la spirale dell'iperinflazione è fallito miseramente.
Banca d'Inghilterra
La Banca d'Inghilterra fissa i tassi di interesse dal 1694. Dispone di uno dei set di dati economici più completi al mondo sulla manipolazione dei tassi di interesse della banca centrale.
David Cameron è stato Primo Ministro del Regno Unito da maggio 2010 a luglio 2016. Si è dimesso dopo un referendum in cui i britannici hanno votato con un sottile margine per la Brexit (La Gran Bretagna esce dall'Unione Europea). (Immagine: twitter.com/david_cameron)
Di seguito è riportato un elenco di alcuni tassi di interesse nel corso della storia (Fonte: Business Insider) :
Dal 3000 a.C. al 200 a.C
- 20% in Mesopotamia, c. 3000 a.C.
- 20% a Babilonia, 1772, aC, secondo il Codice di Hammurabi, uno dei più antichi scritti decifrati di lunghezza significativa al mondo.
- 40%+ quando il re Ciro conquistò Babilonia durante la conquista persiana, 539 a.C.
- 10% Grecia, 500 a.C.
- 8,33% Roma, 443 aC.
- 8% Atene/Roma durante le prime due guerre puniche, 300-200 a.C.
1 d.C. al 1810 d.C
- 4% Roma, 1 dC.
- 15% Roma, sotto Diocleziano, 300 d.C.
- 12,5% Impero bizantino sotto Costantino, 325 d.C.
- 8% Impero bizantino, secondo il Codice di Giustiniano, raccolte di leggi e interpretazioni legali sponsorizzate da Giustiniano I, l'imperatore bizantino. 528 d.C.
- 20% varie città italiane, c. 1150.
- 20% Venezia, 1430.
- 6,25% a Venezia quando Leonardo da Vinci dipinse L'Ultima Cena a Milano , 1490.
- 8,13% Olanda, all'inizio della Guerra degli ottant'anni, 1570.
- 9,92% Inghilterra, 1700.
- 7,64% Stati Uniti, Florida occidentale annessa, 1810.
20° secolo ad oggi
- 1,85% USA, anni '40, durante la seconda guerra mondiale.
- 15,84%, durante l'amministrazione del presidente Ronald Reagans negli anni '80.
- 0-0,25% Stati Uniti, settembre 2015.
- 0,25-0,5% Stati Uniti, dicembre 2015.
Tasso di interesse video
Questo video Money and Society spiega le basi dei tassi di interesse e come funzionano.