Rapporti finanziari o rapporti contabili misurano la situazione finanziaria o la performance di un'azienda rispetto ad altre aziende. I rapporti misurano anche rispetto alla media del settore o ai dati passati dell'azienda.
Possiamo calcolare la maggior parte dei rapporti dai dati che esistono nei rendiconti finanziari.
I rapporti finanziari sono comuni in contabilità. Esistono diversi rapporti standard che le persone utilizzano per valutare la condizione finanziaria complessiva di un'azienda.
I gestori all'interno di un'azienda, gli azionisti oi creditori possono utilizzare questi calcoli. Gli analisti finanziari utilizzano i rapporti finanziari quando confrontano i punti di forza e di debolezza di diverse società.
I rapporti finanziari si riferiscono a diversi tipi di calcoli che le persone effettuano utilizzando i dati all'interno del bilancio di un'azienda.
In alcuni rapporti finanziari, utilizziamo il prezzo di mercato delle azioni di una società.
Classifichiamo i rapporti finanziari in base alla loro fonte di dati e alle informazioni che forniscono. Di seguito sono riportati i cinque rapporti più comuni:
Indici di rotazione degli asset
A volte ci riferiamo a questi rapporti come rapporti di gestione patrimoniale, rapporti di utilizzo delle risorse o rapporti di efficienza.
Ci danno un'idea dell'efficienza con cui un'azienda utilizza le proprie risorse.
I due rapporti di rotazione delle attività più comuni sono la rotazione delle scorte e la rotazione dei crediti.
Indici di politica dei dividendi
I coefficienti di politica dei dividendi ci aiutano a determinare le prospettive di crescita futura di un'impresa. Forniscono anche informazioni sulla politica dei dividendi di una società.
I due rapporti più comuni sono il payout ratio e il dividend yield.
Rapporti di leva finanziaria
Con i rapporti di leva finanziaria, possiamo avere un'idea migliore della solvibilità a lungo termine di un'azienda.
Contrariamente ai rapporti di liquidità, che guardano al modo in cui un'azienda affronta attività e passività a breve termine, i rapporti di leva finanziaria misurano quanto bene l'azienda sta utilizzando il debito a lungo termine.
In questa categoria, i rapporti più comuni sono il rapporto di indebitamento e il rapporto di indebitamento. Per calcolare il rapporto di indebitamento, ad esempio, dividiamo i debiti totali di un'azienda per il totale delle attività.
Coefficienti di liquidità
I rapporti di liquidità ci parlano della capacità di un'azienda di soddisfare i propri obblighi finanziari a breve termine.
Le banche che stanno valutando (o già) di estendere il credito a breve termine trovano molto utile questo tipo di dati.
Rapporti di redditività
I rapporti di redditività ci danno un'indicazione del successo di un'azienda nel generare profitti.
I calcoli più comuni sono il ritorno sul capitale proprio, il ritorno sulle attività e il margine di profitto lordo.
Punto di riferimento dei rapporti finanziari
NetMBA afferma che affinché un rapporto finanziario sia significativo è necessario disporre di un punto di riferimento. Dobbiamo confrontarlo con i valori storici all'interno della stessa azienda o con i rapporti di aziende simili.
In altre parole, ci deve essere un punto di riferimento.
NetMBA aggiunge:
La maggior parte dei rapporti da soli non sono molto significativi. Dovrebbero essere visti come indicatori, molti dei quali combinati per tracciare un quadro della situazione delle imprese.
Le persone di solito usano i rapporti finanziari per confrontare:
- una società contro un'altra (o altre),
- un settore contro un altro (o altri),
- un momento contro un altro (o altri) all'interno della stessa azienda,
- una singola azienda con la media del settore.
Decimali e percentuali
Possiamo esprimere un rapporto come valore decimale (es. 0,10) o come valore percentuale (es. 10%).
Alcuni rapporti, in particolare quelli che risultano in una cifra inferiore a 1, appaiono sempre come percentuali.
I rapporti che danno come risultato un numero maggiore di 1 vengono visualizzati come numeri decimali.
L'utilizzo di rapporti finanziari per confrontare le aziende può essere difficile. Sono particolarmente impegnativi per le aziende private che utilizzano metodi contabili diversi.
La maggior parte delle società pubbliche per legge deve utilizzare principi contabili generalmente accettati e sono quindi più facili da confrontare.
Rapporti economici
Alcuni rapporti si riferiscono all'intera economia. In questi casi, li chiamiamo rapporti economici. L'import ratio, ad esempio, ci dà un'idea del rischio sovrano.
Il rapporto di importazione è il rapporto tra un mese di importazioni e le riserve totali di valuta estera del paese.