I termini reali si riferiscono a un valore che è stato rettificato per tenere conto degli effetti dell'inflazione. Contrasta con il valore nominale.
È fondamentale che gli investitori ordinari comprendano appieno il significato di termini reali e valore nominale. È estremamente importante, perché l'inflazione può minare considerevolmente il valore del denaro nel tempo, cosa che ha importanti implicazioni per le negoziazioni salariali, la pianificazione pensionistica, il budget e i piani di investimento a lungo termine.
Se vedi un testo che dice corretto per l'inflazione , significa il valore di qualcosa in termini reali. Prezzi costanti e prezzi correnti hanno lo stesso significato rispettivamente in termini reali e valore nominale.
Immagina di essere stato pagato $ 20 l'ora l'anno scorso e oggi il tuo datore di lavoro ti offre un aumento del 10% a $ 22 l'ora. Questo è un aumento del dieci per cento del valore nominale.
Se l'inflazione negli ultimi 12 mesi è stata del 10%, allora quell'aumento della retribuzione del dieci percento, in termini reali, significa che il tuo reddito rimane lo stesso e non stai meglio.
Tra gli aspetti positivi, l'aumento della retribuzione oraria del dieci percento significa anche che il tuo potere d'acquisto non è diminuito. Tuttavia, è importante considerare le cose in termini reali quando si pianificano le spese per l'anno.
Quando citiamo in valori nominali, stiamo semplicemente osservando il prezzo delle cose in diversi momenti. Quando li citiamo in termini reali, abbiamo corretto le differenze nel livello dei prezzi tra quei momenti.
Secondo i termini monetari :
In termini reali si intende la variazione di un numero finanziario dopo aver corretto l'effetto dell'inflazione. Ad esempio, se i ricavi di un'azienda sono aumentati del 4% rispetto all'anno precedente, ma i prezzi sono stati (in media) superiori del 2% rispetto all'anno precedente, i suoi ricavi sono aumentati solo del 2% in termini reali.
Risparmio in termini reali rispetto al valore nominale
Quando stai cercando di investire i tuoi soldi in un conto di risparmio, devi sottrarre il tasso di inflazione annuale dal tasso di interesse annuale che l'istituto finanziario ti offre.
Se John Doe Savings Inc. ti offre un tasso di interesse del 4% su un deposito di $ 10.000, purché non prelevi quei soldi per 12 mesi, ti diranno che sarai l'orgoglioso proprietario di $ 10.400 alla fine del primo anno.
Questa immagine del salario minimo federale degli Stati Uniti dal 1930 ci racconta due storie abbastanza diverse. Sebbene nominalmente i salari delle persone siano aumentati negli ultimi ottant'anni, in termini reali siamo ancora molto al di sotto del picco raggiunto negli anni '60. (Fonte dei dati: economicfron.wordpress.com)
Tuttavia, tutto ciò che ti hanno detto è il valore nominale dei tuoi maggiori risparmi. Non significa necessariamente che dopo un anno sei più ricco del 4%.
Per scoprire quanto vale in termini reali, è necessario sottrarre il tasso di inflazione annuo dal tasso di interesse del 4%.
Se l'inflazione negli ultimi 12 mesi è stata del 3,5%, tutto ciò che hai guadagnato in termini reali è dello 0,5%, cioè sei solo la metà dell'uno per cento più ricco.
Cos'è l'illusione del denaro?
L'illusione del denaro si riferisce alla nostra tendenza a considerare solo il valore nominale di qualcosa, piuttosto che il suo valore reale, ciò che vale in termini reali.
Le persone che soffrono di illusione monetaria vedono un dollaro oggi come ancora un dollaro domani, l'anno prossimo e tra dieci anni. Fisicamente, in ogni momento è ancora un dollaro. Ma se posso comprare un bar Snickers oggi per un dollaro, e solo mezzo bar per un dollaro in dieci anni, quell'unità di valuta ha perso metà del suo potere d'acquisto.
Irving Fisher (1867-1947), economista, statistico, attivista sociale progressista e inventore americano, ha coniato il termine illusione monetaria in Stabilizing the Dollar . Nel 1928 scrisse un libro incentrato sull'argomento The Money Illusion.
L'economista britannico Maynard Keynes (1883-1946) rese popolare il termine negli anni '30.
A volte cadiamo tutti nella trappola dell'illusione del denaro. I datori di lavoro sono spesso riusciti a ingannare i propri dipendenti facendogli pensare di aver negoziato un buon accordo salariale in tempi di alta inflazione, quando in realtà, in termini reali, il loro reddito è diminuito.
Milioni di dipendenti oggi in tutto il mondo sono colpiti dall'illusione del denaro. La maggior parte dei lavoratori è più felice di ricevere un aumento di stipendio del 10% quando l'inflazione è al 10% rispetto a un aumento di stipendio dell'1% con un'inflazione allo 0%.
Il pensiero di avere il 10% in più di dollari, sterline, euro, yen li fa sentire più felici. In termini reali, tuttavia, stanno meglio con l'aumento dei salari dell'1% con un'inflazione allo 0%, rispetto all'aumento del 10% con un'inflazione al 10%.
Nel 1913 Fisher disse:
Abbiamo standardizzato ogni altra unità in commercio tranne l'unità più importante e universale di tutte, l'unità del potere d'acquisto. Quale uomo d'affari acconsentirebbe per un momento a stipulare un contratto in termini di metri di stoffa o tonnellate di cola, e lasciare al caso le dimensioni del cantiere o la tonnellata?
PIL nominale vs PIL reale
Quando un sostantivo, come salario, prezzo, valore, PIL è preceduto dalla parola nominale , significa che la cifra non è stata corretta per l'inflazione. Quando quei nomi sono preceduti dalla parola real , significa che sono stati effettuati aggiustamenti per l'inflazione.
Immagina che una nazione fittizia Neverland avesse un PIL di $ 200 miliardi il 1 gennaio 2017 e $ 220 miliardi il 1 gennaio 2018.
Questo significa che il PIL di Neverlands è cresciuto del 10% in un anno? La risposta è:
Sì per il PIL nominale.
No per il PIL reale.
Se l'inflazione durante quel periodo di 12 mesi era del 2%, il PIL reale è cresciuto del 10% meno 2% = 8%.
Le uniche volte in cui i valori nominali e reali sono gli stessi è quando i prezzi non sono aumentati o diminuiti quando l'inflazione annua è zero.